Der Kryptokreditgeber Celsius Network LLC hat Insolvenzschutz beantragt. Das berichtet das Wall Street Journal am 13.7.2022. Einen Monat zuvor hatte Celsius bereits Abhebungen gestoppt, um einen “Bankrun” zu verhindern. Der Preisverfall bei digitalen Währungen und eine schlechte Anlage-Strategie hatten das Geschäftsmodell der Plattform über die Belastungsgrenze hinaus belastet.
Die Maßnahme betrifft auch das Bitcoin-Ertragskonto der Berliner Start-up-Bank Nuri. Mit dem Bitcoin-Ertragskonto hatte der Kunde seine virtuellen Münzen über Nuri an das Partnerunternehmen Celsius Network. Das US-Unternehmen verlieh wiederum seinerseits die Kryptowährungen, vergab mit Cyberdevisen besicherte Kredite und bot Sparprodukte für Kunden an, die ihre Kryptowährungen bei dem Unternehmen anlegen.
Bis zu drei Prozent Rendite pro Jahr versprach Nuri auf die Bitcoin. Die Berliner traten als Vermittler auf – und kassierten dabei auch selbst mit ab. „Wir bekommen für die Vermittlung von Kunden an Celsius Network eine Gebühr“, sagte Nuri-Chefin Kristina Walcker-Mayer dem “Handelsblatt”. „Je mehr ein Kunde einzahlt, desto höher fällt diese Gebühr aus.“ Gemessen am Gesamtinvestment liege die Gebühr im einstelligen Prozentbereich.
Der Insolvenzantrag in New York folgt auf wochenlange Marktspekulationen über Celsius,. Das Unternehmen hatte sich mit dem Argument, es sei weniger riskant als eine Bank und biete seinen Kunden bessere Renditen, zu einem der größten Kreditgeber für Kryptowährungen entwickelt. Dabei hat es sich aber selbst überschätzt, indem es Krypto-Einlegern hohe Renditen bot und große Kredite vergab, die durch wenig Sicherheiten abgesichert waren, so dass es im Falle eines Marktabschwungs kaum ein Polster hatte.
Das Unternehmen wurde dann Opfer einer Kettenreaktion, die nach dem Ausverkauf digitaler Währungen in diesem Jahr die Kryptomärkte ins Rutschen brachte, Celsius fror dann Mitte Juni 2022 alle Abhebungen, Swaps und Überweisungen ein. Das 2017 vom Unternehmer Alex Mashinsky gegründete Unternehmen Celsius wurde in seiner letzten Risikorunde im vergangenen Herbst mit mehr als 3 Milliarden US-Dollar bewertet.
“Dies ist die richtige Entscheidung für unsere Community und unser Unternehmen”, sagte Mashinsky am 13. Juli 2022. “Ich bin zuversichtlich, dass wir, wenn wir auf die Geschichte von Celsius zurückblicken, dies als einen entscheidenden Moment sehen werden.
Einige Mitglieder des Vorstands von Celsius erklärten, die Aussetzung der Rücknahmen sei ein “schwieriger, aber notwendiger Schritt”, um das Geschäft des Unternehmens zu stabilisieren und seine Kunden zu schützen.
“Ohne eine Pause hätte die Beschleunigung der Abhebungen dazu geführt, dass bestimmte Kunden – die als erste gehandelt haben – vollständig ausgezahlt worden wären, während andere darauf warten mussten, dass Celsius den Wert von illiquiden oder längerfristigen Vermögenswerten abschöpft, bevor sie eine Rückzahlung erhalten”, sagten diese Vorstandsmitglieder.
Der Schritt bedeutet, dass die Konten eingefroren bleiben, während der Kreditgeber im Rahmen des Insolvenzverfahrens umstrukturiert wird und die Ansprüche der Kunden im Rahmen des Chapter-11-Verfahrens behandelt werden.
Celsius, das nach eigenen Angaben im Mai 11,8 Mrd. USD an Vermögenswerten hatte, gegenüber 15 Mrd. USD im Oktober, wird nun versuchen, vor dem Konkursgericht einen Weg nach vorn zu finden, wo die Kunden als ungesicherte Gläubiger ohne den Schutz, den sie von den Banken erhalten, wie z. B. die staatliche Einlagensicherung, anfällig für Verluste sind.
Joseph Rotunda, Direktor der Vollstreckungsbehörde des Texas State Securities Board, sagte dem “Wall Street Journal”, er habe Verständnis dafür, dass viele Anleger verwirrt, besorgt oder ängstlich seien – vor allem angesichts der kürzlichen Unterbrechung der Abhebungen und der fehlenden öffentlichen Mitteilungen des Unternehmens und seines CEOs.
“Die Aussetzung der Rücknahmen und die Veränderungen auf dem Markt waren ein klares Signal, dass das Unternehmen möglicherweise unter erheblichen und schwerwiegenden finanziellen Problemen leidet”, so Rotunda. “Die minimale Kommunikation in der Öffentlichkeit seit der Aussetzung der Entnahmen trug ebenfalls zu Fragen über die Lebensfähigkeit des zukünftigen Betriebs bei.
Rotunda sagte, dass ein Konkursantrag die Vollstreckungsmaßnahmen der staatlichen Aufsichtsbehörden aussetzen könnte, dass aber die texanischen Ermittlungen gegen Celsius weitergehen werden. Die staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörden in Texas, Alabama, Kentucky, New Jersey und Washington untersuchen Celsius und dessen Entscheidung, die Kundenkonten einzufrieren.
Das Unternehmen sagte, dass es über 167 Millionen Dollar an Bargeld verfügt, um “bestimmte Operationen” im Konkurs zu finanzieren.
Die Notlage einiger großer Kryptoanbieter wirft ein Schlaglicht auf den Mangel an rechtlichem und finanziellem Schutz für Kryptokunden, die nicht über die gleichen Sicherheitsnetze verfügen, die greifen, wenn regulierte Banken und Maklerunternehmen scheitern.
